Основные моменты трейдинга.

Основные моменты трейдинга.

Последние несколько месяцев был забит новыми направлениями в своем развитии. По мере своего роста, каждому интрадей трейдеру постепенно приходится переходить на все более профессиональный уровень управления капиталом. Это в большинстве случаев означает, что трейдер должен учится портфельному управлению большим капиталом, который и вынуждает трейдера изучать нечто новое… По мере приближения данного события в своей жизни, пришлось глубоко вникать во все тонкости этого нового мира.

В прошедший сезон отчетов сидел трейдил рядом с знакомым фанд-менеджером из New-York`a. Впитывал так сказать всеми фибрами каждое действие этого человека. Фонд не очень большой, поэтому именно в сезон отчетов присутствует много свинга. А так в среднем позы держат до 2-3-х лет.  Удалось постичь некоторые невероятные вещи. К примеру было большим открытием, что свинговый портфель можно формировать в сезон отчетов специально из отчетных бумаг ровно за день до выхода отчета в этих бумагах ( и так каждый день). Специально чтобы забирать гэпы. Да и вообще необычно смотреть как в отдельных трейдах профиты измеряются сотнями десятками и сотнями К. То что смерть для ритейла — самый хороший профит профессиональных управляющих… Так что ловить гэпы и определять их направление как оказалось таки можно. Познакомился с некоторой литературой переворачивающей мозг на изнанку ). В общем много пользы было за последнее время.

Собственно в этом сообщении хотел бы поделится некоторыми выводами которые были сделаны за последнее время. Для их структуризации для себя и для других, может кому будет полезно. (без доводов и доказательств т.к. это не есть цель)

Итак:

Вопрос 1: Что реально приносит профит любому человеку в современном мире?

Ответ 1: Знакомства. Если человек обладает хорошей коммуникабельностью, он сможет их приобрести. Но только правильные знакомства позволяют человеку узнать то, чего нигде не напишут, чему нигде не научат, чего вообще скорее всего 90% планеты не знает. Только это реальный путь получить максимум профита за минимум времени. Вероятность получить максимум отдачи другими путями очень низкая по сравнению с получением инфы от правильных людей.

Вопрос 2: Что реально приносит самый большой в кэше профит на рынке?

Ответ 2: Все говорят что волатильность т.к. думают что чем ее больше, тем больше возможности для получения профита. На самом деле это бред. Волатильность на рынке создается идиотами. Гэмблерами. Людьми ничерта не понимающими зачем нужен рынок и как с его помощью делать реально большие деньги. Этих людей влечет жажда быстрого профита. Они жадны, глупы, не умеют управлять большим капиталом, а самое главное они не дисциплинированы и не хотят учится. Итого ответ заключается в том, что реальные деньги, которые стабильные и большие, формируются низкой волатильностью, а не высокой.  Почему именно так, писать долго. Детали всего выложу в свой блог (который вот-вот открою.  там будет перевод некоторых статей по работе больших фондов и структуре их рынка).

Это два основопологающих момента для тех, кто идет по пути профессионального трейдинга.

далее:

Факт 1. ошибаются без исключения все. Нет ни одного живого существа, которое никогда бы не ошибалось, каким бы умным оно не было, какие-бы подходы и стратегии не использовало.

Вывод 1. Это происходит из-за того что все люди по умолчанию иррациональны. Примеров есть миллион.  Ну из таких бытовых: Утро. Дребезжит будильник. Вы вместо того чтобы сразу встать, откладываете его или вообще выключаете… Думаю такое почти у каждого бывало. Если нет, то много можно привести примеров, но тут этого нет смысла делать..

Собственно даже на этих выводах решил сделать себе блог, в котором структурировать все самое главное. Самые эффективные и правильные вещи, позволяющие достигать лучших результатов в трейдинге. Чтобы в сложные периоды не сбиватся с пути. Это не дневник, но нечто гораздо большее. Главное не засрать его всяким шлаком, как  большинство сайтов и блогов интернета.

Кому был бы интересен такой блог в паблике — плюсуйте или скажите что думаете. ( еще не знаю, стоит ли вообще выкладывать его в паблик. )
….

В остальном все тоже неплохо.  Сейчас продолжаю заниматся с группой ( которая с СЛ кстати была собрана по собственному желанию желающих ). Понемногу пилю блог. Периодически трейжу на своем небольшом счету.

На примере сегодняшних торгов (видео не записывал т.к. действия все те же, что и в видео из первой части. За исключением что цель не флешить, а просто увеличить объем в позе. Цены и моменты входа можете сами смоделировать по ценам ордеров на скрине) :

Реально профитная тема... #2

 И так:

Факт 2: самый большой профит в кеше на рынке приносит НИЗКАЯ волатильность (почему, можно прочитать в первой части ). Самый большой % профита приносит БОЛЬШАЯ волатильность. Большому % профита соответствуют большие риски. Большие риски и большой % профита привлекает неопытных трейдеров, «спекулянтов», гэмблеров и т.д. — ритейл. Низкий % профита и стабильность привлекает профессиональных трейдеров, профессиональных инвесторов, хедж-фонды, банки, пенсионные фонды и т.д. — институционалов.

Вопрос 3: Как это можно использовать для своей торговли?

Ответ 3: Логично присоединится к профессионалам и искать низкую волатильность, что не есть сложно. Но это будет приносить маленький процент профита и как следствие мало кеша для мелкого среднестатистического трейдера у которого не много денег. Чтобы поправить эту ситуацию, можно позаимствовать печальный опыт ритейла. Особенно помогут форексники, у которых % слившихся самый большой среди всех рынков ( так сложилось скорее потому, что на фьючи, фондовый и темболее опционы чаще идут более подготовленные люди в плане фин. образования и они не позволяют слить все под 0 ).

Сложим картину в целом:

Опыт слившихся для более разумных инвесторов, четко показывает на механизмы их слива. Основа одного из механизмов, лежит в увеличении доли от управляемого капитала в плохих позициях и уменьшении этой доли в хороших. Об этом написано много в книгах ( типа: «давайте прибыли расти, а убытки режте» ), много есть разговоров обсуждений и т.д. и т.п. Об этом все знают! Но т.к. ритейл в большинстве своем понятия не имеет об опционах и оценке волатильности, никто не может правильно подобрать инструменты, ситуации и моменты, которые позволят эффективно придерживаться постулата: «Крой убытки — доливайся к прибыли».

Смотря на свои индикаторы и инструменты для анализа, никто из них не различает и не оценивает степень волатильности и ее влияние на поведение актива. Они берут какую-то стратегию (обычно Trend Following или Mean Reversion, т.к. других не знают ) и начинают применять ее ко всем периодам волатильности. Потому-что они ее не видят и не определяют. Таким образом, если стратегия приносит профиты на росте волатильности — их счета разрывает период ее спада. И наоборот. Это чисто технический момент. Но есть еще математический и психологический моменты.

Если бы в паблике у всех была статистика счетов открытых в ДЦ типа Альпари, FXCM или любых других с большим количеством клиентов, все бы могли выделить эти важные моменты на базе статистики. (p.s. у меня был доступ на уровне прайм брокера к которому подключены много ДЦ. Внутри любой конторы такая статистика по клиентам имеется на базе чего расчитывается дальнейший план развития и бизнес модель) .

Статистика счетов десятков тысяч клиентов говорит, что люди на психологическом уровне увеличивают частоту своих реакций при негативном исходе их решений и уменьшают эту частоту при положительном исходе своих решений.  Чтобы было более понятно, можно провести аналогию с покером, там такое состояние называется тильт.

Теперь можно сложить картинку в целом. Слившиеся ребята ( за счет которых мы неплохо может заработать) не оценивают волатильность и она выносит их в моменты перехода своего состояния. Ибо они под нее не адаптируются и даже не подозревают как это делать. Или льстят себе мнимыми методами адаптации или анализа. И в эти самые периоды сама природа помогает им убить свой счет. В периоды перехода волы от одного состояния в другое, они начинают больше ошибатся, увеличивают частоту своей торговли. Дело остается за сухой математикой — увеличение частоты приводит к увеличенным расходам на торговлю и спрэды, что ведет к большим убыткам на дистанции и в добавок они  увеличивают долю капитала в плохих идеях.  Картина маслом! Счет слит.   Поэтому на  дистанции в год два и более, ритейл всегда без исключений остается в убытках, а профессиональные участники рынка неизбежно получают профит.

Собственно часть рецепта успеха — берем низкую волу и на ней делаем все противоположенно от того, что статистически делает ритейл, про который описано выше.

Кстати не стоит ритейл или институционалов оценивать по количеству денег. На рынке ритейла тысячи трейдеров с капиталом 10-20 млн и больше.  Размер денег в очень малой степени определяет уровень трейдера или управляющей компании. Это еще одна причина, по которой ритейл часто строит мнимые стратегии на базе анализа объема и строит тысячи ложных путей построения стратегий. Наглядно это можно увидеть на просторах интернета, в котором тысячи стратегий и способов анализа, которые ничего общего не имеют с реальностью. Но это все можно понять — люди просто имеют низкое фин. образование и никогда не управляли финансовыми компаниями…

P.S. Вопрос с первой части остается открытым. Было бы ли вам интересно, если блог который я собираюсь для себя сделать, был бы доступен в паблике? Можете ставить + или пишите в комментах.

P.P.S. со смарта еще добавилось людей в группу в скайпе.  Думаю начем в конце декабря — начале января. Кому интересно, еще могу доабавить.

P.P.P.S парень один нанес  сделки по DD на чарт ( для тех кто детальнее хочет. Оранжевые овалы — набор позы, фиолетовые, соответственно, выход из позиции. ):

Реально профитная тема... #2

 Главное что необходимо сделать, это выбирать тот рынок и те инструменты, в которых вы понимаете своих конкурентов. Т.е. вы понимаете у кого будете отбирать деньги или как другой вариант — с кем вы это будете делать.  Если провести аналогию с покером, то в покере чтобы стабильно побеждать на дистанции, необходимо выбирать тот стол, за которым соперники будут слабее вас. У покера есть перед рынком преимущество, т.к. у вас есть возможность понаблюдать за потенциальными соперниками и объективно оценить свои шансы против них. На рынке же у нас нет такой возможности, т.к. все что мы видим — цены. Т.е. мы не имеем возможности наблюдать за нашими конкурентами. Но у рынка есть другое преимущество. Для того чтобы побеждать — вам не обязательно искать слабаков. Вы так же можете присоединятся к сильным участникам рынка и откусить у них долю их потенциальной прибыли.  

Чтобы верно выбирать те инструменты, в которых вы будете понимать всех кто «за столом», не обязательно видеть их в лицо. Достаточно знать их всеобщие проблемы и ограничения. Т.е. мы можем смоделировать поведение  определенных групп участников торгов исходя из их возможностей, капитала, ограничений и целей. Это можно назвать поведенческими финансами, через которые мы можем выстроить четкую модель своего поведения в конкретных инструментах.

Для простоты  изначального понимания, достаточно разделить рынок на две группы. Ритейл и институционалы ( что я уже сделал в прошлых постах ). Их проблемы, возможности и цели всеобщеизвестны. Все что остается сделать — определить «свой стол». Либо вы моделируете  поведение ритейла и используете их недостатки. Либо ищите модели поведения институционалов и пытаетесь к ним присоединится. Иного на рынке не дано.

Таких моделей на самом деле не так много.  Думаю их все описать у себя в блоге…

About Author

Write a Comment

Only registered users can comment.