Бинарные опционы — настолько ли все сложно ?

Бинарные опционы — настолько ли все сложно ?

Как известно, бинарные опционы – довольно новый инструмент для валютных инвесторов. Практику ещё нельзя назвать устоявшейся. Математику, пожалуй, также. В связи с этим, в этот момент, около данных производных валютных инструментов возрастает по-настоящему несколько мифологическая атмосфера, что в свою очередь настораживает пытливые умы современных трейдеров. В реальности, всё значительно легче. Бинарный опцион — точно такой же рыночный финансовый инструмент, что и классический опционный контракт. Просто бинары обладают рядом собственных особенностей и весомых отличий.

В последние годы инвесторы в проводимых операциях на валютных рынках всё чаще начали прибегать к использованию бинарных опционов. Это довольно необычно, так как подобные производные финансовые инструменты относятся к отделу нетрадиционных опционных контрактов, каких даже и определить-то нереально по причине своей неординарной индивидуальности. По такой причине к экзотическим опционам относят просто все те, что не имеют отношения к ванилла-опционам (обычные опционные контракты, стандартно торгующиеся на фондовых биржах, и ещё на рынке Форекс).

Но и такое определение со временем становится архаикой. Начиная с 2008 года на Чикагской опционной бирже (CBOE) бинары, являющие собой традиционный вид опционов «всё-либо-ничего» европейского типа, начали торговаться на индексе S&P 500, точно также и на индексе волатильности VIX. Пожалуй, это были только лишь «первые ласточки». Можно верить, что с ходом времени список бинарных опционов, позволенных в биржевой торговле, станет неумолимо увеличиваться, потому что такие производные валютные инструменты владеют конкретными возможностями, которыми не обладают и не могут это делать ванилла-опционы.

Наиболее ярко и своеобразно подобные особенности показываются в бинарных опционах американского типа выполнения, которые на сегодняшний момент интенсивно применяются на внебиржевых валютных рынках. Главным образом, на рынке валют. Можно напомнить для справки, – американский тип выполнения предполагает выполнение опциона в какой-либо момент времени до периода завершения опционного контракта. А что касается опциона европейского типа, то он выполняется лишь в дату завершения контракта. Такое обстоятельство (выполнение в какой-либо период времени) прибавляет американским опционам внушительную экспрессивность, изображенной в активной динамике перемены цены на опцион в зависимости от рыночных сдвигов стоимости на базовый актив, который находится в основе определенного опциона.

Математика в сфере бинарных опционов: требуется ли она вообще?

Математика в бинарных опционах довольно трудная в сравнении с образцами оценки цены в ванилла-опционах. В связи с этим осознать данный аппарат анализа без навыков владения высшей математикой крайне проблематично. Однако нужно ли это вообще инвесторам, которые намереваются работать с бинарными опционами, – вопрос более философский. Потому что вся практика настойчиво говорит о том, что владение математикой бинарных опционов (пожалуй, как и всех остальных) критичным условием продуктивной деятельности с ними не является. Но всё же, кое-что нужно обязательно знать.

Основа уразумения поведения каждого опциона напрямую связана с возможностью вычитывать так называемые профили прибыльности. Их сооружают как зависимость цены опционного контракта от основного актива либо другого фактора, что оказывает ощутимое влияние на стоимость опциона. Бинары американского образца в таком отношении легки. Профиль их прибыльности вовсе незамысловат и в каких-нибудь разъяснениях не нуждается. Главное, что нужно отметить: профиль прибыльности бинарных опционов точно такой же, как и у аналогичного показателя так званой дельты ванилла-опционов одинаковой цены выполнения (страйк), что и у бинара, цена страйка которого частенько значится также как предел.

Три основы успешных бинарных опционов

В большинстве случаев перемены в цене опциона зависят непременно от дельты, которая позволяет измерять сроки увеличения цены опционного контракта, зависимо от ценовых изменений основного актива. Касательно ванилла-опционов, то данный показатель пребывает в пределах от 0 до 100%. Тогда, как у бинаров такая дельта может достигать тысячи процентов. Подобное обстоятельство считается крайне важным отличием бинарных опционов от традиционных ванилла-опционов. И так сильно, что трейдеры, которые воспитывались на биржевых опционах ощущают шок, если впервые сталкиваются с бинарными опционами.

В процессе исследования, углубляясь несколько в дебри, скажем следующее. Разница дельты бинаров и аналогичного индикатора ванилла-опционов считается следствием того, что дельта бинарных контрактов равняется гамме ванилла-опционов, что частенько рассматривается только как индикатор чувствительности второстепенного значения. Утверждать то же самое и про бинарные опционы, естественно, просто нереально.

Другой немало важный аспект связан с тем, что бинары владеют несколько меньшей тэтой сравнительно с ванилла-опционами (тэта — индикатор, демонстрирующий интенсивность часового распада цены опциона). К примеру, такие сравнительно недолго живущие опционы, как одномесячные договора на финансовый кросс-курс, имеют тэту в два раза меньшую, нежели у ванилла-опционов с ценой выполнения, равнозначной барьеру бинарной сделки. Другими словами, при остальных одинаковых условиях, – к тому же и в ракурсе руководства риском контракта, – применение бинаров с огромной вероятностью является более прибыльным мероприятием, чем использование ванилла-опционов.

Следовательно, пара таких обстоятельств считается главными аргументами в пользу применения бинарных опционов в качестве хорошей альтернативы использованию классических ванилла-опционов.

Конечно, имеется ещё один чрезвычайно важный аргумент в пользу популярных сегодня бинаров. Он касается того, что при работе с бинарными опционами нереально лишиться больше, чем заведомо известная сумма денег. Даже в той ситуации, когда речь заходит о реализации бинарных опционов. Потому что бинарные опционы всегда обладают парой с зеркально отражающимися правилами выполнения контракта. К примеру, долгий касательный бинарный опцион (One Touch) равняется краткому недотроге (касание отсутствует). В свою очередь краткий касательный равняется долгому варианту в недотроге.

Этого, к сожалению, про ванилла-опционы нельзя сказать, если речь заходит об начатых по риску краткосрочных позициях в традиционных опционах. Вот недаром, в среде трейдеров существует поговорка: никогда не отпускай маму, отчизну и опционы.

 

About Author

Write a Comment

Only registered users can comment.